การจัดส่งตู้คอนเทนเนอร์ทั่วโลกมีราคาสูง แต่ไม่ยั่งยืนในระยะยาว

พฤษภาคม 2021

ที่มาของข้อมูล: Fitch Ratings, Alphaliner, Baltic Index, Drewry

ความเห็นจาก: Craig Poole กรรมการผู้จัดการ ฝ่ายขายปลีกและโลจิสต์กทั่วโลกของ Cardinal

ภาพรวม อัตราแลกเปลี่ยนทันที และซัพพลายเชนของการกระจายสินค้า

อัตราค่าระวางยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในการค้าทั้งหมด และคาดว่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไปในระยะสั้นและระยะกลาง จึงอาจส่งผลกระทบต่อการเจรจาข้อตกลงระยะยาวที่มักจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 3/4 ระดับอัตราปัจจุบันจะไม่ยั่งยืนในระยะยาว เนื่องจากภาคส่วนของเราอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตรา การฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่อ่อนแอ และลัทธิคุ้มครองการค้า ซึ่งต้องมีการจัดการขีดความสามารถในการให้บริการอย่างรอบคอบและสม่ำเสมอ

การผสมผสานกันของความต้องการสินค้าฟื้นตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2020/ไตรมาสที่ 1 ปี 2021 การชะงักงันของห่วงโซ่อุปทาน เช่น การขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์และความแออัดของท่าเรือ เป็นต้น ตลอดจนการจัดการขีดความสามารถเชิงกลยุทธ์ที่เพิ่มขึ้น จึงทำให้อัตราค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเส้นทางการค้าที่สำคัญ เช่น เอเชีย/ยุโรป และ ทรานส์-แปซิฟิก ในขณะที่เขียนบทความนี้ (พฤษภาคม 2021) อัตราค่าระวางแบบทันทีสำหรับตู้ HC 40 ฟุต จากท่าเรือฐานไปยังสหราชอาณาจักร มีการทำธุรกรรมอยู่ที่ 12,000-14,000 USD และยังคงอยู่ในระดับนี้ เนื่องจากผู้ให้บริการแนะนำการเดินเรือเปล่า เพื่อกู้คืนตารางเวลาของตน

ความเป็นจริงก็คือมีการจองการจัดส่งจำนวนมากในอัตราที่สูงกว่าที่ดัชนีบันทึกไว้เป็นอย่างมาก หากผู้ให้บริการขนส่งเพิ่มค่าระวางพิเศษสำหรับการโหลดที่มีความสำคัญ

ปริมาณการซื้อขาย

การฟื้นตัวของปริมาณการซื้อขายได้รับการกระตุ้นจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคในช่วงโรคระบาด โดยมีการสั่งซื้อสินค้าที่ผลิตสำเร็จ แต่ประหยัดด้วยการลดค่าใช้จ่ายสำหรับบริการต่างๆ เช่น ความบันเทิงและร้านอาหาร นอกจากนี้ยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการสต็อกสินค้าซ้ำโดยธุรกิจที่เผชิญกับการชะงักงันของซัพพลายเชนอย่างเฉียบพลันและความต้องการอุปกรณ์ป้องกันส่วนบุคคลที่เพิ่มขึ้น

อ้างอิงจาก Container Trade Statistics พบว่าปริมาณสินค้าทั้งหมดที่ส่งจากเอเชียไปยังอเมริกาเหนือในปี 2020 สูงกว่าปี 2019 กว่า 7% ปริมาณที่ลดลงในเส้นทางเอเชีย-ยุโรปประมาณ 5% ในปี 2020 บ่งชี้ว่าศักยภาพในการเติบโตตลอดปี 2021 นี้คือการฟื้นตัวของอุปสงค์

อันที่จริงแล้ว แหล่งข่าว “China Trade Daily” ได้รายงานว่าในเดือนมีนาคม 2021 มีการนำเข้าประเทศจีนเพิ่มขึ้น 38.1% และการส่งออกจากจีนไปยังทั่วโลกเพิ่มขึ้น 30.6% ข้อมูลบางส่วนบิดเบือนเนื่องจากค่าฐานที่ต่ำในปี 2020 แต่ก็ถือเป็นข้อบ่งชี้ได้ว่ามีกิจกรรมเพิ่มขึ้นอย่างแพร่หลายและเป็นรูปธรรมภายในภูมิภาค

การขาดแคลนอุปกรณ์และการเคลื่อนย้าย

การขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์และความแออัดที่ท่าเรืออันเนื่องมาจากการชะงักงันด้านการทำงานที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาด ทำให้รอบการรับสินค้าของเรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์ยาวนานขึ้น และมีอัตราค่าระวางสูงมากขึ้นไปด้วย ช่วงเวลาที่เงียบสงบตามปกติในช่วงวันหยุดตรุษจีนอาจช่วยบรรเทาความแออัดได้บางส่วน แต่อุปสงค์ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากจีนยังคงรักษาระดับการผลิตไว้ที่

เนื่องจากเรือบรรทุกหนักยังคงจอดทอดสมออยู่นอกท่าเรือบนชายฝั่งตะวันตกของสหรัฐอเมริกา ตู้คอนเทนเนอร์จำนวนมากจึงยังคงอยู่นอกวงจรอุปทาน ทำให้เกิดปัญหาการขาดแคลนเพิ่มเติมในพื้นที่อื่นๆ ของโลก

ผลกระทบจากเรือบรรทุกสินค้า Ever Given

Maersk บริษัทจัดส่งสินค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลกกล่าวว่า ช่วงเวลาที่ต้องพักการเดินเรือเนื่องจากผลกระทบจากเรือบรรทุกสินค้า Ever Given ในคลองสุเอซนั้นจะส่งผล “กระเพื่อม” ต่อเศรษฐกิจในช่วงสองสามสัปดาห์หรือสองสามเดือนข้างหน้า

“เราจะเห็นผลกระทบที่กระเพื่อมอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของเดือนพฤษภาคม” Lars Mikael Jensen หัวหน้าเครือข่ายทางทะเลทั่วโลกของ Maersk กล่าวกับ The Financial Times

Ever Given ซึ่งเป็นหนึ่งในเรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก จอดพักอยู่ในคลองเป็นเวลาหกวัน ส่งผลให้เส้นทางการค้าที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งของโลกต้องปิดตัวลง

Ever Given ดำเนินการโดย Evergreen Group บริษัทเดินเรือในไต้หวัน เรือออกจากคลองได้เมื่อวันที่ 29 มีนาคม แต่ยังคงถูกจับกุมพร้อมกับสินค้าทั้งหมดบนเรือ เนื่องจากมีข้อพิพาททางการเงินเกี่ยวกับความเสียหายที่เกิดขึ้น

Maersk กล่าวว่ามีเรือประมาณ 50 ลำที่ต้องเดินทางล่าช้าไปประมาณหนึ่งสัปดาห์เนื่องจากการบล็อกเส้นทางดังกล่าว มีเรือบางลำรออยู่ที่ปลายทั้งสองด้านของคลอง ในขณะที่เรือลำอื่นๆ เปลี่ยนเส้นทางไปอ้อมแหลมกู๊ดโฮปแทน
ผลกระทบจากความล่าช้านี้จะส่งผลต่อท่าเรือทั่วโลก บริษัทกล่าว ที่ปรึกษาของบริษัทเตือนว่าความล่าช้าอาจแตกต่างกันไปตามสถานที่ ท่าเรือและท่าเทียบเรือที่พลุกพล่านอาจไม่มีที่เทียบเรือสำหรับเรือที่มาถึงนอกกำหนดการ”

แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาว

นักวิเคราะห์ด้านการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ Drewry กล่าวว่า อัตราค่าระวางเรือเดินทะเลมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นอีกสองปี เนื่องจากการชะงักงันยังคงจำกัดขีดความสามารถและคำสั่งซื้อเรือสินค้าใหม่ยังคงมีน้อยจนถึงปี 2023 เป็นอย่างน้อย และหลักฐานทั้งหมดที่เราเห็นก็เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับแนวคิดนี้

Drewry เชื่อว่าผู้ให้บริการขนส่งอาจมีช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้นหลังจากปี 2022 เนื่องจากมีคำสั่งซื้อใหม่จำนวนมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาได้ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์และอุปทานของการจัดส่งตู้คอนเทนเนอร์

มุมมองที่ Drewry มีต่อการทำงานคือ ความแออัดของท่าเรือและการขาดแคลนอุปกรณ์ตู้คอนเทนเนอร์ “จะยังคงเป็นคุณลักษณะที่ไม่พึงประสงค์เกือบตลอดปี 2021 แม้ว่าจะลดลงบ้างในระดับหนึ่งเมื่อเวลาผ่านไปหลายเดือน สิ่งที่เกิดขึ้นนี้จะจำกัดความพร้อมให้บริการและจะทำให้อัตราค่าระวางโดยเฉลี่ยทั้งแบบทันทีและตามสัญญาสูงขึ้นเป็นอย่างมาก” สถานการณ์นี้จะยังดำเนินต่อไป: “อัตราตามสัญญาที่สูงขึ้นและถูกล็อกไว้ จะทำให้เราต้องเผชิญกับอีกปีที่ยังไม่อาจสร้างกำไรได้สูงนัก

“สำหรับปี 2022 แม้ว่าเราจะคาดการณ์ว่าอัตราค่าระวางจะลดลงบ้าง เนื่องจากผู้ให้บริการขนส่งจะไม่ได้รับผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากการชะงักงันของซัพพลายเชนในปัจจุบัน สมมติว่ามีการฟื้นฟูแล้วในตอนนั้น เราคิดว่าสายการผลิตจะสามารถทำกำไรได้สูงจากอุปสงค์และอุปทานที่ดี รวมถึงแนวโน้มการเติบโตของอุปสงค์ควบคู่ไปกับการจัดการขีดความสามารถอย่างมีทักษะ”

Drewry กล่าวว่า “สิ่งต่างๆ อาจไม่ง่ายนักสำหรับผู้ให้บริการหลังปี 2022” โดยกล่าวเพิ่มว่า: “ตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนของความร้อนแรงในภาคส่วนปัจจุบันก็คือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการทำสัญญาที่สร้างใหม่ เฉพาะในไตรมาสที่ 4 ปี 2020 มีปริมาณการสั่งซื้อใหม่มากกว่าเก้าเดือนก่อนหน้าถึงสามเท่า และสัญญาที่ลงนามในปีนี้ก็มากกว่ายอดรวมของปี 2020 ไปไกลแล้ว โดยมียอดจองท่วมท้นถึง 1.45 ล้านตู้ในเวลาเพียงสามเดือน

“นอกจากนี้ยังมีข้อตกลงอื่นๆ ที่มีการเก็งกำไรกันหนักมาก ซึ่งยังไม่สามารถดำเนินการในบัญชีแยกประเภทที่ “ยืนยันแล้ว” ได้”
“กำลังมีการสั่งซื้อเรือเหล่านี้ราวกับจะใช้ในวันนี้เลย ไม่ได้ดูเหมือนว่าจะมีไว้สำหรับตลาดในอีก 2-3 ปีข้างหน้าที่เรือจะพร้อมส่งมอบแต่ประการใด เจ้าของกิจการกำลังเสี่ยงที่จะจ่ายเงินจำนวนมหาศาลสำหรับสินทรัพย์ที่อาจยุติการอัปไซเคิลตู้คอนเทนเนอร์”

“ผู้ให้บริการทางทะเลเตรียมพร้อมสำหรับการอัปไซเคิลที่ยืดเวลาขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน เพื่อช่วยให้พวกเขาสามารถปรับปรุงสุขภาพทางการเงิน ให้รางวัลแก่นักลงทุน และใช้จ่ายได้มากขึ้น แต่ถ้าคำสั่งซื้อเรือสินค้าอย่างรีบเร่งยังคงดำเนินต่อไป ก็มีความเสี่ยงที่จะมีตู้ไม่เพียงพอและจะทำให้วงจรอัปไซเคิลสั้นลง”

ในขณะที่เขียนบทความนี้ เราสังเกตเห็นว่าดูเหมือนจะมีการเปลี่ยนแปลงจากผลิตภัณฑ์ไปสู่การบริการเมื่อธุรกิจบริการกลับมาเปิดอีกครั้ง แม้ว่าจะยังไม่มีการรายงานอย่างเป็นทางการก็ตาม ลูกค้าหลายรายจาก Omnichannel ของเรารายงานว่ากิจกรรมการขายมีน้อยลง ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีที่แล้ว และสิ่งนี้ดูเหมือนจะสะท้อนอยู่ในยอดขายปลีก หลังจากที่มีกิจกรรมการกลับมาเปิดใหม่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงแรกๆ

เป็นไปได้ว่าราคาที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากต้นทุนวัตถุดิบและค่าขนส่งที่สูงขึ้น รวมถึงความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วนั้น ปัจจุบันอยู่ในระดับที่ต้องคำนึงถึงการบริโภคมากขึ้น เราไม่ได้เห็นปรากฏการณ์นี้มาสักระยะหนึ่งแล้ว แต่ด้วยข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าการขึ้นราคากำลังส่งผลต่อระดับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น หัวข้อสนทนาจะเปลี่ยนไปเป็นการควบคุมเศรษฐกิจมหภาคเมื่อใด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีแนวโน้มว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น แม้ว่าการพูดคุยเกี่ยวกับเรื่องนี้อาจดูเหมือนเป็นเรื่องที่เร็วเกินไปในขั้นนี้ แต่ก็เป็นเพียงอีกตัวอย่างหนึ่งที่การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภคสามารถส่งผลได้โดยตรงและรวดเร็ว ทั้งยังส่งผลต่อราคาค่าระวางด้วย และจะนำมาซึ่งการแก้ไขให้ถูกต้อง

ในส่วนของเรา เราจะยังคงให้บริการโซลูชันทางเลือกต่อไป เช่น ตัวเลือกการเช่าเหมาลำโดยตรง ข้อเสนอบัญชีที่มีชื่อแบบยืดหยุ่น ควบคู่ไปกับผลิตภัณฑ์รวม Q10 ของเรา ซึ่งทั้งหมดนี้มีประสิทธิภาพในระดับที่ยอมรับได้สำหรับความท้าทายที่เราเผชิญในแทบทุกวัน ตลอดระยะเวลานี้ สิ่งที่เราให้ความสำคัญสูงสุดคือการปกป้องธุรกิจที่มีอยู่ของเรา โดย Cardinal จะปิดให้บริการสำหรับธุรกิจใหม่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภูมิภาคเอเชียตะวันตก เพื่อให้เรายังคงสามารถรักษาคำมั่นที่ให้ไว้กับลูกค้าในปัจจุบันของเราได้

ขอขอบคุณที่สละเวลาอ่านบล็อกของฉัน ซึ่งฉันก็หวังว่าจะเป็นประโยชน์และให้ข้อมูลที่ดีแก่คุณได้ หากคุณต้องการศึกษาเรื่องนี้กับฉันเพิ่มเติมโดยตรง โปรดอย่าลังเลที่จะติดต่อฉันที่ craig.poole@caridnalgl.com